L’avis des experts
Choisir un taux d’intérêt fixe ou variable?
La décision de bloquer ou non le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire dépend de votre situation personnelle et de votre tolérance du risque. À cet égard, et pour mieux répondre à vos besoins, Manuvie Un vous permet de structurer votre prêt en le répartissant dans des comptes à taux fixe et à taux variable.
Devriez-vous bloquer votre taux d’intérêt hypothécaire? Bien qu’il n’y ait pas de bonne ou de mauvaise réponse à cette question, voici les conséquences financières qu’il y aurait, selon une étude menée en 2007 1, à choisir un taux hypothécaire fixe plutôt qu’un taux hypothécaire variable et à tenter d’anticiper le marché, en bloquant un taux d’intérêt lorsque tout semble indiquer que les taux recommenceront à monter dans un proche avenir.
Voici quelques-unes des conclusions de cette étude :
À propos du « bon moment » pour choisir un taux fixe
« …la prophétie à court terme n’est pas payante sur le marché des hypothèques. Les Canadiens qui avaient prédit avec raison que la Banque du Canada hausserait ses taux et qui, par conséquent, ont opté pour un taux fixe, se sont retrouvés en général dans une situation pire que ceux qui avaient opté pour un taux variable pendant toute la durée du cycle des taux d’intérêt… Nous encourageons donc les Canadiens à ne pas tenter d’anticiper les décisions de la Banque du Canada ou l’évolution d’un marché obligataire évalué à un milliard de dollars. »
À propos des conséquences financières découlant du choix d’un taux fixe par opposition à un taux variable
« … Toujours selon cette étude, un emprunteur serait sorti gagnant dans près de 89,9 % des cas en choisissant un prêt hypothécaire à taux variable plutôt qu’un prêt hypothécaire traditionnel à taux fixe de 5 ans. L’amplitude moyenne de la valeur à l’échéance de l’épargne2 [était de] 20 476 $. »
À propos du choix entre un taux fixe et un taux variable
« … Le choix d’un prêt hypothécaire est une décision qui comporte à la fois un risque et une récompense et qui doit être prise en compte dans le bilan personnel et dans une stratégie de gestion du risque. La stabilité et la nature de votre profession, la valeur nette de votre maison, la répartition de l’actif de votre REER et le fait que vous bénéficiez ou non d’un régime de retraite, tous ces facteurs entrent en jeu lorsque vous contractez un prêt hypothécaire. »
Quand devient-il LOGIQUE de mettre tous vos oeufs dans un même panier?
Le principe directeur du compte Manuvie Un est de regrouper toutes vos économies et vos emprunts dans un seul compte à taux d’intérêt variable. Cette approche est encouragée par M. Moshe Milevsky, professeur agrégé en finances de la Schulich School of Business, de l’université York. Dans une étude visant à déterminer les avantages financiers que la consolidation des dettes procure aux Canadiens, le professeur Milevsky a constaté que ces derniers éparpillent leurs dettes et leurs épargnes entre plusieurs types de produits bancaires et auprès de diverses institutions financières… et que cette approche leur coûte cher. Dans les faits, il est préférable de regrouper toutes vos dettes dans un seul et même compte et de leur appliquer un taux d’intérêt unique peu élevé, car vous économiserez ainsi des milliers de dollars!
- Le professeur Milevsky explique (vidéo de 2,5 minutes - En anglais seulement)
- Sommaire du rapport
- Version intégrale du rapport (En anglais seulement)
1 « Mortgage Financing 2007: What Now ? » Moshe A. Milevsky et Brandon Walker, Schulich School of Business et Centre IFID, 7 septembre 2007.
2 La « valeur à l’échéance de l’épargne » représente la différence qui existe entre les deux stratégies, en présumant que l’emprunteur a placé la différence entre i) ce qu’il ou elle aurait payé s’il ou elle avait opté pour un prêt hypothécaire traditionnel de 5 ans à taux fixe et ii) ce qu’il ou elle a réellement payé, en bons du Trésor de 91 jours chaque mois. Veuillez noter que l’étude portait sur la comparaison d’un prêt hypothécaire traditionnel de 5 ans à taux fixe avec un prêt hypothécaire traditionnel à taux variable. Les marges de crédit hypothécaires telles que Manuvie Un permettent d’économiser davantage, notamment par la consolidation de vos dettes et l’utilisation de l’épargne pour réduire celles-ci, mais leur taux d’intérêt pourrait être un peu plus élevé que celui du prêt hypothécaire à taux variable dont il est question dans l’étude.
Diversification des dettes (en anglais)
